Karaada ist eine Insel etwa eine halbe Stunde vor dem Hafen von Bodrum. Ihr Hauptmerkmal ist eine natürliche Thermalquelle, die aus einer Meereshöhle austritt, sowie die mit ihr verbundenen Schlammanbäder. Das Quellwasser enthält Magnesium, Kalzium und Schwefel – auch wenn Heilversprechen auf lokalen Überlieferungen beruhen. Die klaren Buchten rund um die Insel sind ideal zum Schwimmen und Schnorcheln. Die Insel ist eine Hauptstation bei täglichen Bootstouren.
Das aus der Meereshöhle auf Karaada austretende schwefel- und magnesiumhaltige Thermalwasser und der Schlamm haben einen echten Mineralgehalt; Besucher tragen den Schlamm auf und baden im warmen Wasser. Die Geschichte, dass die ägyptische Königin Kleopatra hierher kam, um ihre Schönheit zu erneuern, ist hingegen eine lokale Legende ohne historische Belege.
